低利率时代下的“末班车”

——泰康「鑫享世家庆典版」全景拆解与价值思辨

一、时代背景：从“高息”到“零息”的惊险一跃

2024 年 8 月，1 年期定存挂牌利率正式跌破 1%，5 年期定存仅剩 1.3%，30 年期国债收益率击穿 1.9%。中国用不到三年时间，完成了欧美日花了十年才走完的利率下行之路。

更严峻的是，监管已下发《人身险产品预定利率动态调整机制（试行）》，明确要求 9 月 30 日前所有 2.0% 及以上预定利率的分红险下架。对保险公司而言，这是利差损风险的“防洪闸”；对客户而言，却可能是锁定终身复利的“末班车”。

二、产品缘起：泰康 29 周年司庆的“三增回馈”

泰康选择在此时推出「鑫享世家庆典版」，既是 29 周年司庆的感恩动作，也是在低利率、严监管双重挤压下的战略级产品：

• 增保障：交通工具意外额外给付 1 倍保额，补齐了传统增额寿险的保障短板；

• 增利益：在 2.0% 预定利率基础上，继续分享分红盈余，实现“保底 2%+预期 3%”的复利曲线；

• 增权益：对接保底 1.5%（现行 2.9%）的福泰优选万能账户，并附加可转让的家族版国际绿通。

三、利益模型：用数字说话

（一）“生存总利益＞总保费”时间表

缴费期 | 保证返本 | 保证+分红返本

趸交 | 6 年 | 5 年

3 年交 | 8 年 | 6 年

6 年交 | 9 年 | 7 年

10 年交 | 12 年 | 10 年

15 年交 | 14 年 | 14 年

20 年交 | 17 年 | 17 年

在 2.0% 预定利率绝版窗口下，庆典版返本速度全面打平甚至优于上一代 2.5% 固定增额产品。

（二）现金流演示：40 岁男性 10 万×6 年交

年龄 | 生存总利益 | 当年可领（减保 20%）

55 岁 | 76 万 | —

60 岁 | 88 万 | 3.1 万/年

65 岁 | 103 万 | 3.1 万/年

70 岁 | 119 万 | 3.1 万/年

80 岁 | 161 万 | 3.1 万/年

105 岁 | 341 万 | 3.1 万/年

若选择“交清增额”红利处理方式，保额与现价每年复利递增；若选择“进入万能”，则红利按 2.9% 现行结算月复利滚存，并可随时追加闲散资金，追加手续费仅 1%。

四、三重升级：把“不确定”变成“超预期”

交通工具意外责任

18 岁后乘坐轮船、公交、地铁、网约车、民航等发生意外身故 / 全残，额外赔付 1 倍保额。对经常出差或异地养老的家庭，相当于免费附加一份高额交通意外险。

生存总利益微涨

与上一代鑫享 2025 相比，各缴费期固定+浮动总利益提升 0.1%~0.6%，看似“毫厘”，在复利 30 年的时间维度下，相当于多出一辆家用轿车的净值。

最高投保年龄扩展

女性趸交最高 75 岁仍可投保，直接覆盖“银发”人群的财富传承需求。

五、三大计划：把复杂产品讲成“三张图”

• 趸交计划：一次交清，6 年返本，适合有一笔到期理财或股权转让款的高客。

• 6 年交计划：强制储蓄 6 年，第 7 年起每年领取 3%+，适合 30~45 岁中产。

• 10 年交计划：拉长缴费、摊平成本，兼顾教育金与养老金双重目标。

六、万能账户：终身“家庭余额宝”

福泰优选万能账户的核心指标：

• 终身保底 1.5%（监管上限），现行结算 2.9%；

• 追加手续费 1%，前 5 年部分领取手续费 3%/1%/1%/1%/1%，第 6 年起为 0；

• 无 20% 减保限制，可作为家庭备用金池。

在低利率时代，拥有一个“终身保底 1.5%”且可灵活追加的账户，比任何短期理财都更具战略价值。

七、绿通服务：从“看病难”到“全球直通”

庆典版可关联两张可转让的家族版国际绿通：

• 三专：专家门诊、专家病房、专家手术；

• 四护：住院护工、术后护理、远程会诊、海外二诊；

• 五通：直通梅奥、直通特疗、直通质子重离子、直通 CAR-T、直通临床试验。

住院垫付额度最高 120 万，且绿通权益可转让给配偶、子女、父母，实现“一张保单、三代共享”。

八、销售话术拆解：把“利率焦虑”翻译成“配置行动”

利率对比法

“同样 60 万，5 年定存每年利息 7 800 元，且每 5 年才结算一次；换成鑫享趸交，第 6 年起每年领 18 000 元，多领 125%。”

功能类比法

“短期要花的钱放银行活期，中期要用的钱放万能账户，长期确定要花的钱（教育、养老）放庆典版增额寿险。”

末班车心理

“930 大限后，市面上将只剩 1.5% 预定利率产品，今天锁定 2.0%+分红，相当于用 5 分钟时间赚回 30 年利差。”

九、异议处理：四个最常见问题的“标准答案”

分红不确定？

– 演示不代表承诺，但泰康 2023 年分红实现率 100%，可查官网；

– 分红来源是公司利差、死差、费差，泰康长期股权投资京沪高铁、西气东输等基础设施，收益稳健。

返本太慢？

– 理财也有封闭期，5 年定存提前支取按活期计息；

– 保险是“利益后置、终身受益”，6 年锁定一辈子 3%，时间越长杠杆越大。

2.5% 固定增额不是更好？

– 2.5% 是天花板，2% 分红只是地板；只要分红实现率 ≥ 50%，实际 IRR 就超过 2.5%。

资金流动性差？

– 第 6 年起可通过减保、保单贷款（最高 80% 现价，利率 4.5%）实现灵活变现；

– 万能账户追加、领取 T+1 到账，兼顾收益与流动性。

十、价值再思考：在“不确定”中寻找“确定性”

低利率时代，真正的风险不是收益高低，而是“再投资风险”——当银行存款、理财产品收益率持续下行时，我们能否在今天锁定一笔终身复利资产？

鑫享世家庆典版给出的答案是：

• 用 2.0% 预定利率锁定“终身保底”；

• 用分红机制分享“经济上行红利”；

• 用万能账户打造“家庭现金池”；

• 用绿通服务对冲“长寿健康风险”。

在监管即将关闭 2.0% 窗口的最后 60 天，每一位中产家庭都值得用 5 分钟时间，为自己和家人做一次“跨周期”配置。因为，比错过利率更可怕的，是错过时间。