2025年三季度内地与香港地区金融行业内部审计相关监管政策与动态

摘要：2025年第三季度，中国内地与香港特别行政区的金融监管环境在深化开放的基调下，呈现出监管体系持续完善、处罚高压态势不减的鲜明特征。对国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证监会以及香港金融管理局等监管机构发布的一系列新规与监管动向的分析表明，内部审计的职能正被提升至前所未有的战略高度

引言

2025年三季度，全球金融格局在不确定性中寻求新的平衡，而中国内地与香港作为全球重要的金融市场，其监管导向深刻影响着区域乃至全球的金融实践。监管机构在进一步推动金融市场对外开放的同时，亦未放松对风险的警惕，通过密集出台与修订各项法规，持续织密监管网络。在此背景下，金融机构的内部审计部门作为“第三道防线”的核心，其角色已从传统的合规监督者，加速转型为机构稳健经营、风险前瞻管理与价值提升的关键推动者。准确理解并快速响应监管趋势，已成为内审职能不可或缺的核心能力。本报告旨在对2025年三季度两地金融行业内部审计相关的监管政策、处罚重点及行业动态进行全景式扫描与深度解读，以赋能内审工作的战略转型与效能飞跃。

 

一、 内地金融行业监管政策：体系化深化与内审职责强化

2025年三季度，内地金融监管体系迈向了更深层次的整合与精细化。国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）、中国人民银行、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及各类行业协会协同发力，监管政策覆盖范围广、落地要求细，显著提升了内部审计工作的标准与范畴。

 

1. 金融机构产品适当性管理与消费者权益保护

7月，金融监管总局发布的《金融机构产品适当性管理办法》是本季度消费者保护领域的纲领性文件。该办法系统性地明确了金融机构在产品生命周期内所需履行的适当性管理责任，要求对投资型产品进行动态风险评级，并对保险产品实施分类分级管理。对内审的启示：内审部门必须将适当性管理的全流程纳入年度审计重点，包括但不限于：产品风险等级划分模型的科学性与有效性、客户风险承受能力评估的准确性、销售环节的匹配原则执行情况、以及相关信息的持续披露机制。这要求内审工作从简单的文件检查，转向对算法模型、数据流程和销售行为的穿透式审查。

 

9月修订发布的《金融机构消费者权益保护监管评价办法》进一步扩大了评价范围并调整了权重，将评价要素明确为“体制机制、适当性管理、营销行为管理、纠纷化解、金融教育、消费者服务和个人信息保护”七大板块。对内审的启示：这七大要素构成了内审开展消保审计的完整框架。内审应参照监管评价体系，建立机构内部的常态化消保审计机制，确保每一项要素都有对应的控制点、测试程序和评价标准，从而在监管检查前主动发现并弥补短板。

 

2. 信托行业：文化、绿色与治理的全面革新

本季度，信托行业迎来了以“文化”和“绿色”为关键词的深刻变革。中国信托业协会发布的《信托公司信托文化建设指引》要求将信托文化建设贯穿于公司治理、经营管理、内部控制与风险管理的方方面面，并明确要求内部审计对此进行确认与评估。对内审的启示：内审工作面临新的挑战，即如何对“文化建设”这类软性指标进行审计。这需要内审部门开发新的审计方法论，通过员工访谈、文化问卷调查、行为事件分析、投诉数据分析等多种方式，评估公司制度、流程及员工行为是否真正体现了“受人之托，忠人之事”的受托人文化。

 

同期发布的《绿色信托指引》和《信托行业环境、社会和治理（ESG）披露指南》，强制要求将绿色信托业务纳入内控合规检查与定期内部审计范围，并需披露内控制度建设与内部审计情况。对内审的启示：内审部门需尽快建立绿色金融与ESG审计能力，涵盖绿色项目识别的准确性、资金用途的合规性、环境效益测算的真实性，以及ESG相关风险的识别与管理。这不仅是合规要求，更是机构应对气候变化风险、提升长期价值的重要保障。

 

9月金融监管总局发布的《信托公司管理办法》则从公司治理层面强化了内审职能。其中关于离任审计、每年至少一次信托业务专项审计、以及将特定业务营销管理纳入内部考核和审计范围的规定，为信托公司内审部门提供了明确的法定职责和权力依据。

 

3. 反洗钱与反恐怖融资：持续尽职调查与特别预防措施

为落实新《反洗钱法》，央行会同金融监管总局、中国证监会发布的《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法（征求意见稿）》强调了金融机构需定期审计和评估内控制度的健全性与有效性。同时，《反洗钱特别预防措施管理办法（征求意见稿）》对名单监控、管控措施及报告机制提出了更精细的要求。对内审的启示：反洗钱审计应从传统的制度检查，升级为对客户风险分类模型、受益所有人识别效果、交易监测规则有效性、以及特别预防措施执行准确性的深度评估。内审应利用数据分析工具，对反洗钱系统的预警处理流程进行抽样测试和全量分析，以识别控制漏洞。

 

4. 各类金融机构的专项监管要求

 

证券公司与子公司：中国证监会修改《证券公司分类监管规定》并更名为《证券公司分类评价规定》，优化了评价指标。中国证券业协会发布的关于另类及私募子公司的自律规则适用意见，明确了“重大影响”的判定标准。对内审的启示：内审需深入研究分类评价指标，将其作为衡量公司经营合规性与稳健性的标尺；对于子公司，应重点关注其投资决策、关联交易、风险隔离等是否触及“重大影响”的红线。

 

地方资产管理公司：《地方资产管理公司监督管理暂行办法》明确要求建立内外部审计制度，设立独立内审部门或岗位。对内审的启示：对于此前内审职能可能不健全的地方AMC，当务之急是构建独立的、具备专业能力的内部审计体系，并将集中度风险等新增监管要求作为审计重点。

 

期货公司与非银支付机构：《期货公司互联网营销管理暂行规定》要求将互联网营销全面纳入合规管理。《非银行支付机构分类评级管理办法（修订征求意见稿）》细化了包括公司治理、备付金管理、系统安全等在内的评级模块。对内审的启示：内审需关注互联网营销中的内容审核、数据隐私、误导性宣传等问题；对于支付机构，分类评级指标本身就是一份最佳的内审检查清单。

 

二、 内地金融行业主要处罚领域及内审关注重点

监管处罚是监管意图最直接的体现。2025年三季度，内地监管机构继续保持高压处罚态势，其中两大领域尤为突出：

 

1. 信息科技与数据治理

此领域已成为全行业处罚的“重灾区”。处罚案例普遍涉及“系统管理违规”与“数据管理违规”。具体表现为：核心系统稳定性不足、网络安全存在重大漏洞、灾备机制不健全；在数据层面，客户信息采集不合规、数据存储与传输未有效加密、数据滥用与超范围使用等问题频发。内审关注重点：内审部门应开展专项IT审计与数据治理审计，技术审计与合规审计相结合。重点评估系统开发生命周期管理、网络攻击防护体系、数据分类分级政策的落地情况、数据生命周期各环节的安全控制，以及对外包服务商的技术风险管理。

 

2. 理财业务与保险资金运用

理财业务中的“刚性兑付”影子、资金池运作、信息披露不充分，以及保险资金运用中的投资决策流程不规范、风险资产超比例、关联交易管理不严等问题，继续受到监管的严厉追责。内审关注重点：对于理财业务，内审应穿透至底层资产，核查资产风险与产品宣传风险是否匹配，核查估值方法和信息披露的准确性与及时性。对于保险资金运用，应重点审计投资决策委员会的运作效能、风险限额管理的执行情况，以及关联交易的公允性与审批流程的完整性。

 

三、 香港金融行业监管动态：与国际标准接轨

香港作为国际金融中心，其监管政策在保持本地特色的同时，紧密跟随国际标准。

 

1. 监管政策及动态

香港金融管理局（HKMA）与证券及期货事务监察委员会（SFC）持续就银行运营韧性、网络安全、虚拟资产服务提供商监管、以及ESG信息披露等方面更新指引。特别是在反洗钱领域，香港监管机构对金融机构的客户尽职调查（CDD）和交易监控提出了近乎国际最严的要求。对内审的启示：在港金融机构的内审部门，必须将监管指引与国际最佳实践（如巴塞尔协议、金融行动特别工作组FATF建议）相结合，构建具有国际视野的审计体系。审计计划应优先覆盖运营韧性计划测试、网络安全压力测试、虚拟资产相关业务的合规性，以及ESG基金产品的“漂绿”风险。

 

2. 香港金融行业处罚领域

香港的处罚重点与内地有相似之处，但也更具国际性特征。主要领域包括：

 

反洗钱与反恐融资控制失效：对复杂公司架构和信托安排下的受益所有人识别不足，对来自高风险司法管辖区的资金监控不力是常见问题。

 

市场失当行为：内幕交易、市场操纵等行为始终是SFC的打击重点。

 

客户尽职调查不到位：特别是对于政治人物及其关联人士的尽职调查流于形式。

 

网络安全事件导致的数据泄露。

内审关注重点：香港的内审工作应更具风险敏感性和前瞻性。除了常规审计，应加强对于跨境业务、私人银行业务、以及新兴金融科技业务的风险评估与审计覆盖。利用法务审计技术和高级数据分析工具，提升从海量交易数据中识别潜在违规模式的能力。

 

四、 国际内部审计师协会（IIA）动态：聚焦组织行为与未来风险

IIA于本季度发布了关于“组织行为”的专题要求征求意见稿，并预告了《2026年风险聚焦报告》。这预示着内部审计的范式正在发生转变。对内审的启示：IIA的动向提示我们，未来内审不应只关注流程和制度，更要深入审视“人”的因素——即企业文化、领导力效能、道德氛围和决策模式如何影响风险与控制。首席审计执行官需要思考如何将行为审计融入各类审计项目中。同时，应密切关注《2026年风险聚焦报告》的发布，将其识别的全球性新兴风险（如地缘政治风险、人工智能伦理风险、供应链断裂风险等）提前纳入机构的风险评估和审计规划中，使内审真正成为组织的“风险雷达”。

 

五、 中国内部审计协会动态：夯实本土实践

中国内部审计协会在推动内部审计准则本土化、指导内审实务方面持续发挥作用。本季度，其发布的指引与研究报告更侧重于如何将国际内审标准与中国的具体监管要求和商业环境相结合，特别是在国有企业治理、金融风险防控等领域。对内审的启示：内地金融机构的内审部门在遵循IIA标准的同时，应高度重视中国内部审计协会发布的行业指引和最佳实践案例。这些材料往往更贴近中国市场的实际情况，能为解决具体的合规与治理难题提供切实可行的思路和方法，是构建“中国特色”内部审计体系的重要参考。

 

总结与展望

2025年第三季度，内地与香港的金融监管画卷清晰地勾勒出 “严监管、强内审、促治理” 的核心逻辑。监管政策不再仅仅是划定禁区，而是越来越多地直接明确内部审计的职责与工作标准，将其视为驱动机构自我完善的核心引擎。

 

面对这一趋势，金融机构的首席审计执行官及团队应采取以下行动：

 

审计计划动态化：立即根据三季度发布的新规，更新年度审计计划与风险矩阵，确保对适当性管理、信托文化、绿色金融、反洗钱新规等领域的优先覆盖。

 

审计能力现代化：大力投资于IT审计、数据分析和ESG审计等领域的人才培养与技术工具引入，以应对日益复杂和技术驱动的监管要求。

 

审计视角前瞻化：借鉴IIA等国际组织的指引，将审计视角从事后纠错，转向事中监督与事前预警，重点关注组织行为、文化和新兴风险。

 

价值主张战略化：主动向董事会和高级管理层报告内审如何通过审计工作支持监管新规的落地、防控重点风险，从而将内审职能从成本中心，重新定位为保障机构行稳致远的价值创造中心。

 

唯有如此，内部审计才能在风云变幻的金融监管环境中，不负重托，切实为机构的合规经营、风险防控与高质量发展构筑起一道坚实而智慧的防线。