我国养老服务与养老金金融政策动态分析

养老服务和养老金金融是保障老年人生活质量、推动社会和谐发展的重要领域。近年来，我国在养老服务消费补贴、养老金融服务、养老金调整以及养老保险基金投资运营等方面出台了一系列政策，为老年人提供了更全面、更有力的支持。 

一、养老服务消费补贴政策：助力中度以上失能老年人生活

2025 年 7 月 23 日，民政部、财政部联合印发了《关于实施向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴项目的通知》。这一政策标志着我国在养老服务领域迈出了重要一步，为中度以上失能老年人提供了切实的经济支持，以改善他们的生活质量。

（一）补贴范围与内容

该补贴项目覆盖居家、社区和机构养老服务，包括助餐、助浴、助洁等服务项目。这些服务项目是针对中度以上失能老年人日常生活中的实际困难而设计的，能够有效减轻他们的生活负担。例如，助餐服务可以帮助那些行动不便、无法自行做饭的老年人解决饮食问题；助浴服务则为老年人提供了清洁身体的便利，有助于保持他们的身心健康。

（二）发放方式与试点推广

补贴通过“民政通”平台以电子消费券形式发放，老年人可按比例抵扣相关费用。这种发放方式既方便快捷，又易于管理和监督。电子消费券的形式避免了现金发放可能带来的风险，同时也便于老年人使用。项目先在部分试点地区实施，预计 2025 年底前推广至全国。这种试点先行、逐步推广的策略有助于在实践中积累经验，不断完善政策细节，确保政策能够顺利实施并取得预期效果。

（三）政策意义

这一补贴政策的实施，对于提升中度以上失能老年人的生活质量具有重要意义。它不仅减轻了老年人及其家庭的经济负担，还促进了养老服务产业的发展。通过政府的补贴，养老服务机构能够获得更多的业务机会，从而推动养老服务市场的繁荣。此外，该政策也有助于提高社会对失能老年人群体的关注度，营造更加关爱老年人的社会氛围。

二、上海养老金融服务银发经济方案：推动金融服务适老化

7 月 2 日，人民银行上海市分行会同十部门联合发布了《上海养老金融服务银发经济高质量发展的工作方案》。该方案围绕金融服务老年群体、银发经济经营主体和产业集群等方面提出了 14 条具体措施，旨在推动养老金融服务与银发经济的高质量发展。

（一）加大金融供给与拓宽融资渠道

方案指出要加大养老金融供给力度，拓宽银发经济融资渠道。这意味着金融机构将为养老相关产业提供更多资金支持，帮助这些产业扩大规模、提升服务质量。例如，对于养老服务机构、老年用品生产企业等，金融机构可以通过提供贷款、发行债券等方式，为其发展提供资金保障。同时，方案还强调要扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放，加大银发经济直接融资支持力度，拓展多元化资金来源渠道。这些措施将有助于构建更加完善的养老金融服务体系，为银发经济的发展注入强大动力。

（二）健全金融保障体系与促进养老财富储备

方案提出要健全金融保障体系，促进养老财富储备和保值增值。这包括大力发展养老保险“三支柱”体系，即基本养老保险、企业年金和职业年金、个人商业养老保险。通过完善这一体系，可以为老年人提供更加多元化的养老保障。同时，方案还要求各金融机构聚焦不同老龄群体提供多样化养老金融服务，支持备老群体做好养老资金储备和财富规划。这将有助于老年人根据自身情况，选择合适的金融产品和服务，实现养老财富的稳健增长。

（三）提升金融服务适老化水平

方案强调要提升金融服务适老化水平，加强老年人金融知识宣传教育和消费权益保护。随着老年人对金融服务需求的增加，金融机构需要提供更加贴心、便捷的服务。例如，银行网点可以设置专门的老年人服务窗口，提供大字版的金融产品说明书；金融机构还可以通过举办金融知识讲座、发放宣传资料等方式，提高老年人的金融素养，增强他们的风险防范意识。同时，加强对老年人消费权益的保护也至关重要，要严厉打击针对老年人的金融诈骗等违法犯罪行为，保障老年人的合法权益。

（四）政策意义

上海养老金融服务银发经济方案的出台，对于推动养老金融服务与银发经济的高质量发展具有重要意义。它不仅为养老相关产业提供了资金支持，促进了银发经济的繁荣，还为老年人提供了更加完善的金融保障。通过提升金融服务适老化水平，可以更好地满足老年人的金融需求，提高他们的生活质量。此外，该方案也为其他地区提供了可借鉴的经验，有助于推动全国养老金融服务的发展。

三、退休人员基本养老金上调：保障老年人基本生活

7 月 10 日，人力资源社会保障部、财政部印发了《关于 2025 年调整退休人员基本养老金的通知》。从 2025 年 1 月 1 日起，为 2024 年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为 2024 年退休人员月人均基本养老金的 2%。这一政策的实施，对于保障退休人员的基本生活具有重要意义。

（一）调整办法与重点倾斜

此次养老金调整继续采取定额调整、挂钩调整与适当倾斜相结合的调整办法。定额调整体现了公平原则，确保所有退休人员都能享受到养老金的上调；挂钩调整则与退休人员的缴费年限、养老金水平等因素挂钩，鼓励人们多缴多得、长缴多得；适当倾斜则重点向养老金水平较低群体倾斜，体现了对弱势群体的关怀。这种调整办法既兼顾了公平与效率，又体现了社会保障制度的兜底作用。

（二）政策意义

退休人员基本养老金的上调，有助于保障老年人的基本生活需求。随着物价的上涨和社会经济的发展，养老金的适时调整可以确保退休人员的生活水平不下降，让他们能够更好地享受晚年生活。此外，养老金的上调也有助于稳定社会预期，增强人们对社会保障制度的信心。通过持续的养老金调整机制，可以让人们看到政府对老年人生活的关注和保障，从而提高社会的和谐度和稳定度。

四、养老保险基金投资运营规模扩大：保障基金可持续性

7 月 22 日，人力资源社会保障部举行 2025 年二季度新闻发布会。人社部政策研究司司长崔鹏程表示，截至 6 月底，养老保险参保人数为 10.71 亿，养老保险基金投资运营规模达 2.55 万亿元。社保基金总收入 4.53 万亿元、总支出 3.89 万亿元，累计结余 9.83 万亿元。这一数据表明我国养老保险基金的规模不断扩大，投资运营工作也在稳步推进。

（一）投资运营规模扩大

养老保险基金投资运营规模的扩大，意味着基金的增值能力得到了提升。通过合理的投资运营，可以实现基金的保值增值，为养老保险制度的可持续发展提供资金保障。在投资运营过程中，相关部门需要加强对基金的管理和监督，确保基金的安全性和收益性。同时，要不断优化投资组合，提高投资效率，以应对可能出现的市场风险。

（二）社保制度改革与全国统筹

上半年社保制度改革持续深化，延迟法定退休年龄改革平稳实施，全国统筹稳步推进。这些改革措施有助于优化养老保险制度，提高制度的公平性和可持续性。延迟法定退休年龄改革可以增加养老保险基金的收入来源，缓解人口老龄化带来的压力；全国统筹则有助于实现养老保险基金的合理调配，提高基金的使用效率。

（三）政策意义

养老保险基金投资运营规模的扩大以及社保制度改革的推进，对于保障养老保险制度的可持续发展具有重要意义。它不仅确保了养老保险基金的充足性，还提高了制度的抗风险能力。通过合理的投资运营和制度改革，可以让养老保险制度在应对人口老龄化挑战时更加从容，为老年人提供更加稳定的养老保障。

五、地方养老金融政策：因地制宜推动发展

除了国家层面的政策外，一些地方政府也根据自身实际情况，出台了一系列养老金融政策，推动当地养老金融的发展。

（一）北京城乡居民基础养老金上调

7 月 24 日，北京市人社局发布 2025 年社会保险待遇和最低工资调整方案。自 2025 年 1 月起城乡居民基础养老金人均每月增 40 元，企业和机关事业单位退休人员继续按定额、挂钩和倾斜相结合的办法调整，并向高龄和缴费年限长者倾斜。这一政策的实施，有助于提高城乡居民的养老金水平，缩小城乡养老金差距，促进社会公平。同时，补发养老金的及时发放也体现了政府对老年人的关怀。

（二）青岛养老金融工作成果与未来规划

7 月 28 日，青岛金融监管局发布 2025 年上半年养老金融领域的工作成果。截至 6 月底，青岛市养老理财产品销售已达 61.1 亿元，特定养老储蓄余额 78.1 亿元，个人养老金账户开设 231 万户，商业养老金累计销售 6.91 亿元。这些数据表明青岛市在养老金融领域取得了显著成效。未来三年，青岛将出台《养老金融高质量发展三年行动方案（2025 - 2027 年）》，积极推动金融机构加大产品创新和服务优化，以满足老年人多样化的养老金融需求。该方案将聚焦于提升养老金融服务的便捷性、安全性和可持续性，包括推广智能养老金融服务、加强风险防控机制建设、推动养老金融产品多元化等措施。通过这些举措，青岛旨在打造更加完善的养老金融体系，为老年人提供更加全面、高效的金融服务，进一步提升老年人的生活质量。