面临挑战PART产品分析PART局面背景利差：保险公司实际投资收益率高于预定利率，产生，利差益”如果实际投资收益率不足，则为 “利差损”。死差：保险公司实际风险发生率低于预定发生率产生“死差益”， 如果实际经验发生率较差，则为 “死差损”。费差：保险公司实际费用率低于预定费用率，产生 “费差益”，如果实际费用支出较高，则为 “费差损”。思考：保险公司靠什么赚钱？三差互相贴补，打通使用，不利于风险管控，未来三差需单独管理，预定发生率，预定费用率，预定利率什么是报行合一？，简单来说：是指保险公司给监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品定价假设要与保险公司销售成本2元客户利益98，实际销售成本5元，另外3元自掏腰包客户利98元不变报100元和行103元，报行不合一，保险公司补贴的销售费用，产生【费差损】， 易产生潜在风险。但是在过去粗狂的经营中， 保险公司为提升自家产品的竞争力，常常报和行不一致，举例如下：实际经营中的行为为保持一致。

不能“说一套”“做一套”。三差管理，报行合一是必然从长期发展来看，报行合一有助于行业高质量发展，报行合一是必然结果。报行合一，控制费差损降低费用、成本，有助于行业合规展业良性竞争强制纰漏红利兑现率万能窗口指导结算利率，产品定价利率切换新生命周期表。随着医疗、外部环境等影响，预定发生率动态更新“报行合一” 已然来临利润来源主要于三差，需分别管理考验保险公司经营水平行业面临优胜劣汰3月18日，金融监管总局发布《人身保险公司监管评级办法》，根据监管评级体系，通过6大维度、百余项指标每年对险企 进行监管评级，以此对险企资产负债管理、偿付能力管理等方面进行风险管控。实施分类监管措施4级人身保险公司存在的问题较多或较为严重， 需要立即采取纠正措施。正处于重组、被接管、实施市场退出或风险处置进入实质性阶段的人身保险公司， 经监管机构认 定后直接列为S级。人身保险公司存在明显的风险隐患，风险抵御能力一版，应督促公司加强风险管理。

人身保险公司风险总体可控、水平较低，风险抵御能力良好，但存在一些 薄弱环节，应当持续关注。5级人身保险公司为高风险公司，需要限制高风险业务，压降风险敞口。1、业务范围2、经营区域3、资金运用监管2024年3月金融监管总局执行《保险销售行为管理办法》， 针对“售前、售中、售后”实施全链条管理；；办法中对销售人员按照专业知识、 销售能力、 诚信水平、 品行状况等进行销售能力分级，  对产品销售资质实行差别授权，明确所属各等级保险销售人员可以销售的保险产品。保险销售能力资质等级鉴定要求，全行业从业人员统一起跑? 获中级资格起累计从业满 4年? 3年内无违规记录? 通过考试具有专科证书可减1年具有本科证书可减2年具有硕士证书可减3年?取得二级资格起累计从 业满4年?5年内无违规记录以上仅为《标准（讨论稿）》内容， 具体实施以正式发文为准2024年3月18日，财新周刊发布的封面文章—《处置问题险企》 中罗列了中国保险行业最近几年凸显出来的风险事件。

并提出保险行业未来将“打破刚兑”；据财新了解，保险法正在修订中，且保险法草案中提出：“若被接管的保险公司资产不足以清偿全部债务， 或者依法，进行保险业务转让的，经国务院批准，可以对保险合同进行合理变更。伴随利率下行，下调万能险结算利率是防范保险公司利差损风险的必要手段。降低负债端保险产品成本是险企环节资产负债匹配压力的一大举措， 要不断提升资产端投资能力， 获取长期稳健收益亦是关键。未来万能险的最低保证利率或将继续下调， 但实际结算利率将保持动态调整态势。