本报告旨在持续关注我国居民的投资理财行为及特征,反馈居民金融健康状况。报告从居民的财务目标与规划、养老规划、险管理意识、负债管理能力等方面评估居民的金融健康状况，从居民的配置行为、选品行为、长期投资行为等方面描绘居民的投资理财行为特征。

在金融健康度方面，具体发现如下:

1.居民财务规划及财务目标更加明确，其中有长期理财目标的受访者，养老和保险配置更多

2.个人养老金产品渗透率提升，七成客户青睐储蓄类产品。

3.居民对风险管理的关注仍在持续，家庭备用金持有率小幅回升，保险配置比例稳定增长。

4.负债人群规模增加，高负债收入比人群略微减少。31-40岁人群尤其需要关注高负债问题与其他财务健康指标的平衡。

在投资理财行为方面,具体发现如下:

1.居民期望收益与实际收益均有提升。期望收益和实际收益落差较小，高收益的预期比例降低。

2.居民投资理财热情回升，对各类资产的增配意愿均有增长。但金融资产配置相对集中在较低收益资产中，权益类资产偏好仍然较低。

3.投顾业务覆盖率持续增加，投顾客户的收益表现优于其他受访者，且设定中期和长期理财目标的比例明显更高。

4.居民获取理财信息的渠道增加，年轻群体更需谨慎辨别非专业来源的信息。

5.投 资者基金持有仍呈短期化特征，受访者持有时长意愿与实际行为基本一致。

6.愿意长期持有基金产品的投资者，对短期波动的容忍度更高。国家统计局发布的新中国75年经济社会发展成就系列报告显示，75年来，我国居民收入实现跨越式增长。1949年我国居民人均可支配收入仅为49.7元，2023年达到39218元，扣除物价因素实际增长75.8倍，年均实际增长6%1基本民生得到有力保障，居民消费水平大幅提高。随着我国经济社会的转型以及资本市场的迅速发展，居民对金融行业和金融产品有了更多的了解，投资理财参与度不断增加，尤其是近年来互联网金融及理财平台的发展，更是推动全民理财时代的到来。

为了解我国居民投资理财现状，上海交通大学中国金融研究院联合蚂蚁集团研究院和蚂蚁理财智库于2021年开始通过线上调研平台对不同年龄段、不同地区的支付宝活跃用户进行问卷调研。基于调研而发布的《中国居民投资理财行为调研报告》持续关注我国居民的投资理财行为的主要特征。报告从居民的财务目标与规划、养老规划、风险管理意识、负债管理能力等方面评估居民的金融健康状况，从居民的配置行为、选品行为、长期投资行为等方面描绘居民的投资理财行为特征，并分析这些特征背后的形成机制。

同时，通过每年数据的变化，报告观察我国居民在投资理财行为方面的改变，并力图解读变化背后的原因，为居民的投资理财提供体系化的分析视角，从而引导居民提升投资理财的科学性。报告结果还为财富管理机构进一步发展个人及家庭投资理财规划业务起到参考和借鉴作用。